Önce Karşılaştırma Kuralını Sabitle
BIST 100, altın ve dolar aynı takvimde aylık 1.000 TL katkıyla ölçülmelidir. Her ayın ilk geçerli işlem günü kullanılmalı; eksik günlerde bir sonraki geçerli fiyat seçilmelidir. Başlangıç veya bitiş tarihini sonuca göre değiştirmek adil değildir.
Üç Seçenek, Üç Farklı Risk
BIST 100 şirket kârları ve Türkiye piyasa riskini taşır. Altın küresel ons fiyatı ile USD/TRY kurunun birleşimidir. Dolar ise yatırım getirisi üretmeyebilir; TL karşısındaki değişimi ve varsa mevduat faizini ayrı ölçmek gerekir.
Nominal Kazanan Yeterli mi?
TL bakiyenin artması satın alma gücünün arttığını garanti etmez. Her üç sonuç aynı Türkiye TÜFE serisiyle reel hale getirilmeli. BIST için temettü, altında alış-satış makası, dolarda faiz ve kur makası kapsam dışında bırakılıyorsa açıkça yazılmalıdır.
Sağlıklı Sonuç
- Bir, üç, beş ve on yıllık pencereleri ayrı karşılaştır
- Toplam yatırılan TL'yi eşit tut
- En kötü ara dönem düşüşünü göster
- Tek kazanan yerine risk ve likidite farkını raporla
Sonucu Nasıl Kullanmalısın?
Bu analiz tek bir “kazanan” seçmek için değil, aynı varsayımları görünür ve tekrar edilebilir hale getirmek için hazırlanmıştır. Hesaplayıcıda tutarı, başlangıç tarihini, para birimini ve katkı sıklığını değiştirerek sonucun ne kadar hassas olduğunu kontrol et. Karar vermeden önce en iyi dönem kadar en kötü dönemi de incele.
Gerçek yatırım sonucunda işlem fiyatı, alış-satış makası, komisyon, vergi, ürün gideri ve veri sağlayıcının kullandığı kapanış saati fark yaratabilir. Bu nedenle gösterilen değerler brüt tarihsel karşılaştırmadır; kişisel getiri veya gelecek tahmini değildir.
