Aynı S&P 500, İki Farklı Sonuç
Haberlerde gördüğün S&P 500 seviyesi genellikle fiyat endeksidir. Şirketlerin ödediği temettüler endeks seviyesine eklenmez. Toplam getiri endeksi ise temettülerin vergi ve maliyet olmadan yeniden yatırıldığını varsayar.
Fark Neden Büyür?
Temettü yalnızca nakit ödeme değildir. Yeniden yatırılan temettü yeni birim satın alır; bu birimler sonraki temettülere ve fiyat değişimine katılır. Süre uzadıkça bileşik etki büyür.
Hangi Seriyi Kullanmalısın?
- Piyasa seviyesini ve haberlerdeki endeksi karşılaştırıyorsan fiyat endeksi
- Temettüleri yeniden yatıran teorik stratejiyi ölçüyorsan toplam getiri endeksi
- Gerçek ETF sonucu için fon gideri, vergi ve takip hatası dahil fon verisi
HowMuch? varsayılan S&P 500 sonucunda fiyat serisini kullanır ve temettü yeniden yatırımını dahil etmez. Bu sınır sonuç ekranında ve metodoloji sayfasında açıkça belirtilmelidir.
Sonucu Nasıl Kullanmalısın?
Bu analiz tek bir “kazanan” seçmek için değil, aynı varsayımları görünür ve tekrar edilebilir hale getirmek için hazırlanmıştır. Hesaplayıcıda tutarı, başlangıç tarihini, para birimini ve katkı sıklığını değiştirerek sonucun ne kadar hassas olduğunu kontrol et. Karar vermeden önce en iyi dönem kadar en kötü dönemi de incele.
Gerçek yatırım sonucunda işlem fiyatı, alış-satış makası, komisyon, vergi, ürün gideri ve veri sağlayıcının kullandığı kapanış saati fark yaratabilir. Bu nedenle gösterilen değerler brüt tarihsel karşılaştırmadır; kişisel getiri veya gelecek tahmini değildir.
