"Kahveni Bırak Yatırım Yap" — Gerçekten İşe Yarıyor mu?
Bu tavsiyeyi hepimiz duyduk — çoğunlukla bir bankanın reklamında ya da motivasyon kitabında. Ama rakamlar ne söylüyor?
2015 başından 2024 sonuna kadar her gün $5'ı S&P 500 fiyat endeksine yatırma simülasyonu dönem sonunda ne gösteriyor?
Sonuç
Bu Farkın Sebebi: Bileşik Getiri
Bileşik getiri, daha önce oluşan kazançların da sonraki fiyat hareketlerine maruz kalmasıdır. Ancak düzenli katkı senaryosunda her ödeme farklı süre piyasada kaldığı için basitçe endeksin yıllık ortalamasını toplam bütçeye uygulamak doğru değildir; her alım ayrı birim üzerinden hesaplanmalıdır.
Piyasa Çöktüğünde Duraksasaydın?
- Ara vermenin etkisi, ara verilen günlerdeki fiyatlara ve daha sonra gerçekleşen getiriye bağlıdır
- Sabit bir “%12” veya “%15” kayıp her başlangıç tarihinde geçerli değildir
- Düşüşlerde devam edersen ucuzdan daha fazla birim alırsın — bu seni öne geçirir
$5 Küçük Geliyorsa?
$10/gün senaryosu katkıyı ikiye katlar; aynı fiyat yolu ve aynı işlem kuralında birim ve portföy değeri de yaklaşık iki katına çıkar. Getiri oranı ise yalnızca tutar arttığı için değişmez.
“Her Gün” Tam Olarak Ne Demek?
S&P 500 hafta sonu ve resmi tatillerde fiyat üretmez. HowMuch? günlük DCA simülasyonu yalnızca veri bulunan işlem günlerinde alım yapar; dolayısıyla takvimde her gün kenara $5 ayırmak ile her işlem gününde $5 almak aynı toplam yatırım değildir. Bu yazıdaki $18.250, 3.650 takvim günü × $5 bütçe örneğidir; canlı hesaplayıcı işlem günlerine göre farklı toplam gösterebilir.
Fiyat Endeksi ve Temettü
S&P 500 fiyat endeksi temettülerin yeniden yatırılmasını içermez. Bir endeks fonunun gerçek sonucu fon gideri, takip hatası, vergi ve dağıtımlar nedeniyle değişebilir. Bu nedenle aralık kesin vaat değil, yöntem örneğidir.
Daha Sağlıklı Test
- Günlük, haftalık ve aylık sıklığı ayrı çalıştır
- Aynı toplam bütçeyi koruyarak karşılaştır
- Fiyat endeksi ile toplam getiri endeksini ayır
- Sonucu enflasyona göre ayrıca incele
Sonucu Nasıl Kullanmalısın?
Bu analiz tek bir “kazanan” seçmek için değil, aynı varsayımları görünür ve tekrar edilebilir hale getirmek için hazırlanmıştır. Hesaplayıcıda tutarı, başlangıç tarihini, para birimini ve katkı sıklığını değiştirerek sonucun ne kadar hassas olduğunu kontrol et. Karar vermeden önce en iyi dönem kadar en kötü dönemi de incele.
Gerçek yatırım sonucunda işlem fiyatı, alış-satış makası, komisyon, vergi, ürün gideri ve veri sağlayıcının kullandığı kapanış saati fark yaratabilir. Bu nedenle gösterilen değerler brüt tarihsel karşılaştırmadır; kişisel getiri veya gelecek tahmini değildir.
