Getiri Yolculuğu Gizleyebilir
Başlangıçtan bitişe pozitif getiri görmek, aradaki yolun kolay olduğu anlamına gelmez. Portföy dönem içinde %50 düşüp sonra toparlanmış olabilir. Maksimum düşüş, önceki zirveden görülen en büyük kaybı ölçer.
Toparlanma Süresi
%50 kayıp sonrası başa dönmek için %50 değil, %100 yükseliş gerekir. Düşüş büyüdükçe gereken telafi orantısız artar. Yatırımcının bu süre boyunca nakde ihtiyaç duymaması kritik önemdedir.
Vade ile Risk Kapasitesi
Beş yıl sonra ev peşinatı için kullanılacak para ile otuz yıl sonraki emeklilik parası aynı dalgalanmayı taşıyamaz. Risk toleransı duygusal rahatlık, risk kapasitesi ise mali olarak kaybı taşıyabilme gücüdür.
Stres Testi
- En kötü tarihsel düşüşü portföy tutarına uygula
- Hedef tarihe kadar toparlanmama ihtimalini düşün
- Acil ihtiyaç parasını oynak varlıklardan ayır
- Bir, üç, beş ve on yıllık hareketli pencereleri karşılaştır
Sonucu Nasıl Kullanmalısın?
Bu analiz tek bir “kazanan” seçmek için değil, aynı varsayımları görünür ve tekrar edilebilir hale getirmek için hazırlanmıştır. Hesaplayıcıda tutarı, başlangıç tarihini, para birimini ve katkı sıklığını değiştirerek sonucun ne kadar hassas olduğunu kontrol et. Karar vermeden önce en iyi dönem kadar en kötü dönemi de incele.
Gerçek yatırım sonucunda işlem fiyatı, alış-satış makası, komisyon, vergi, ürün gideri ve veri sağlayıcının kullandığı kapanış saati fark yaratabilir. Bu nedenle gösterilen değerler brüt tarihsel karşılaştırmadır; kişisel getiri veya gelecek tahmini değildir.
