On Hisse Her Zaman Çeşitlendirme Değildir
Aynı ülke, sektör veya ekonomik faktöre bağlı on varlık kriz anında birlikte düşebilir. Gerçek çeşitlendirme, farklı risk kaynaklarının aynı portföyde dengelenmesidir.
Korelasyon Ne Söyler?
Korelasyon iki varlığın birlikte hareket etme derecesidir. Geçmiş korelasyon sabit değildir ve kriz döneminde yükselebilir. Yine de yalnızca varlık sayısından daha yararlı bir başlangıç ölçüsüdür.
Varlık Dağılımı
Hisse, tahvil, nakit, altın, gayrimenkul ve yüksek oynaklıklı dijital varlıklar farklı büyüme ve risk motorlarına sahiptir. Uygun ağırlık yatırımcının hedefi, vadesi, para birimi ve kayıp kapasitesine bağlıdır; evrensel bir yüzde yoktur.
Yeniden Dengeleme
Bir varlık hızla yükseldiğinde portföydeki ağırlığı ve toplam risk katkısı artar. Takvim bazlı veya eşik bazlı yeniden dengeleme, hedef risk dağılımına dönmeyi sağlar; ancak vergi ve işlem maliyeti yaratabilir.
Kontrol Listesi
- Her varlığın hangi ekonomik riske bağlı olduğunu yaz
- Para birimi ve ülke yoğunlaşmasını ölç
- Normal ve kriz dönemi korelasyonlarını ayrı incele
- Yeniden dengeleme kuralını işlemden önce belirle
Sonucu Nasıl Kullanmalısın?
Bu analiz tek bir “kazanan” seçmek için değil, aynı varsayımları görünür ve tekrar edilebilir hale getirmek için hazırlanmıştır. Hesaplayıcıda tutarı, başlangıç tarihini, para birimini ve katkı sıklığını değiştirerek sonucun ne kadar hassas olduğunu kontrol et. Karar vermeden önce en iyi dönem kadar en kötü dönemi de incele.
Gerçek yatırım sonucunda işlem fiyatı, alış-satış makası, komisyon, vergi, ürün gideri ve veri sağlayıcının kullandığı kapanış saati fark yaratabilir. Bu nedenle gösterilen değerler brüt tarihsel karşılaştırmadır; kişisel getiri veya gelecek tahmini değildir.
