Resumen
DCA vs. suma global: ¿qué dicen realmente los datos?
Tengo $10.000 — ¿debo invertirlo todo hoy o distribuirlo en meses? Los 90 años de datos de Vanguard tienen una respuesta — y podría sorprenderte.
Corte de datos: 2023-07-01. Esta es una comparación histórica fechada, no una cotización en vivo. Usa la calculadora para el valor actual.
Las cifras clave
Cómo interpretar el resultado
El concepto ayuda a dividir una decisión de inversión en pasos comprensibles. La constancia, el horizonte, los costes y la capacidad de soportar volatilidad son factores decisivos.
Los valores se basan en precios históricos de mercado y en la fecha de inversión descrita en el artículo. Comisiones, impuestos, diferenciales y tipos de cambio pueden modificar el resultado personal.
Cómo se calcula la comparación
Primero se expresan el importe y el precio histórico en la misma moneda. El capital dividido por el precio de entrada da las unidades compradas; esas unidades se multiplican por el precio de la fecha final. En aportaciones periódicas, cada compra se calcula por separado y luego se suma. Rentabilidad nominal, rentabilidad real tras inflación y resultado en otra divisa son medidas distintas.
Lista de comprobación
- ¿Se indican claramente las fechas inicial, final y de corte de datos?
- ¿La serie incluye dividendos y ajustes por desdoblamientos?
- ¿Se incorporan comisiones, impuestos, spread, inflación y tipo de cambio?
- ¿El resultado se mantiene al probar varias fechas de inicio?
Límites y sesgos
Una sola ventana puede quedar dominada por una entrada o salida excepcional. Los sesgos de supervivencia, selección y retrospectiva pueden hacer que el pasado parezca más fácil de lo que fue. Conviene repetir el análisis en varios periodos y con activos comparables.
Conclusión práctica
Usa el resultado para formular mejores preguntas, no como objetivo de precio. Un plan sólido combina horizonte, diversificación, control de costes y un tamaño de posición que puedas mantener durante caídas.
La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros. Comprueba el periodo, la moneda y la fuente de datos, y ajusta cualquier decisión a tu tolerancia al riesgo.
